摩拜ofo陷困局：二馬互懟，哈羅崛起，該合并保命還是各自?huà)暝��?/h1>
2017-12-08 09:27:48   來(lái)源：   點(diǎn)擊：

2017年，共有小鳴、小藍(lán)、酷騎等6家共享單車(chē)陣亡；2018年，剩下的玩家還能走多遠(yuǎn)？就在公眾靜看共享單車(chē)進(jìn)入寒冬時(shí)，一則消息無(wú)疑給這個(gè)行業(yè)放了一把火。12月4日哈羅單車(chē)宣布完成D1輪3 5億美元融資，此輪融資后，

2017年，共有小鳴、小藍(lán)、酷騎等6家共享單車(chē)陣亡；2018年，剩下的玩家還能走多遠(yuǎn)？

 

就在公眾靜看共享單車(chē)進(jìn)入寒冬時(shí)，一則消息無(wú)疑給這個(gè)行業(yè)放了一把火。12月4日哈羅單車(chē)宣布完成D1輪3.5億美元融資，此輪融資后，螞蟻金服成了永安行旗下低碳科技和哈羅單車(chē)合并后新公司的第一大股東。這個(gè)行業(yè)是否又有新的轉(zhuǎn)機(jī)？

 

關(guān)于摩拜、ofo合并的問(wèn)題，一直是圈內(nèi)熱議話(huà)題，兩家合并的傳言從今年下半年開(kāi)始，從未間斷。近期亦頻繁爆出關(guān)于雙方合并的爭(zhēng)論。

 

馬化騰在朋友圈評(píng)論共享單車(chē)被當(dāng)作支付的推廣工具，馬云懟回去說(shuō)：知道騰訊希望（共享單車(chē)）企業(yè)合并，我們做任何的兼并、合作都要思考對(duì)行業(yè)的貢獻(xiàn)，不能為了壟斷、為了早點(diǎn)收錢(qián)而做。摩拜CEO王曉峰也曾公開(kāi)回應(yīng)合并問(wèn)題，稱(chēng)“不覺(jué)得有任何合并的可能”。而朱嘯虎在烏鎮(zhèn)互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)時(shí)，也一改之前的態(tài)度，表示對(duì)兩家公司的合并一事“不知道”。

 

實(shí)際上，共享單車(chē)投資人與管理層未能達(dá)成一致；來(lái)自供應(yīng)鏈消息顯示已出現(xiàn)貨款拖欠問(wèn)題；以及揮散不去的貪腐陰影，和已經(jīng)造成派系分裂的權(quán)力斗爭(zhēng)。由此看來(lái)，共享單車(chē)合并一事暫不明朗。按照經(jīng)驗(yàn)，這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)還會(huì)打上一段時(shí)間。
 

在這場(chǎng)共享單車(chē)?yán)�力�?zhàn)中，表面風(fēng)光的雙巨頭或許也是筋疲力竭，仿佛在生死掙扎和兼并的邊緣，同時(shí)伴隨著一系列問(wèn)題：公眾關(guān)心的押金是否被挪用、單車(chē)如何突破盈利困局、是否會(huì)實(shí)現(xiàn)合并等等。智東西做了詳盡的分析。

 

 

押金之謎——用戶(hù)的錢(qián)被挪用了嗎？

 

在共享單車(chē)的二線(xiàn)玩家紛紛因?yàn)檠航鹄Ь值瓜潞螅瑤滋烨埃�押金焦慮讓用戶(hù)對(duì)準(zhǔn)了共享單車(chē)的雙寡頭，網(wǎng)上開(kāi)始盛傳摩拜與ofo挪用押金，總額或達(dá)60億。有了小藍(lán)單車(chē)們的前車(chē)之鑒，這一傳言在用戶(hù)間引發(fā)了一波退押金的浪潮。不過(guò)，以摩拜與ofo的體量，仍是應(yīng)對(duì)了過(guò)去。但隨后摩拜與ofo對(duì)押金問(wèn)題的回應(yīng)卻在避重就輕——只提押金安全有保障、可以實(shí)現(xiàn)秒退，完全不回應(yīng)是否將押金另作他用。雙方所說(shuō)接受監(jiān)管的用戶(hù)押金專(zhuān)項(xiàng)賬戶(hù)，也被銀行業(yè)人士爆出其實(shí)只是普通賬戶(hù)。

 

 

 

用戶(hù)的押金真的毫無(wú)風(fēng)險(xiǎn)？一位共享單車(chē)業(yè)內(nèi)人士給出的回答不容樂(lè)觀：同銀行留一部分資金作為存款準(zhǔn)備金、其他大部分資金都在流通一樣，共享單車(chē)業(yè)內(nèi)，使用用戶(hù)押金作為周轉(zhuǎn)資金已是一個(gè)公開(kāi)的秘密。押金有可能會(huì)被用于擴(kuò)大規(guī)模，有可能被用于P2P放貸，也有可能被拿去購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品。在資金鏈正常時(shí)，這是一劑雞血；然而當(dāng)資金開(kāi)始出問(wèn)題，特別趕上用戶(hù)因?yàn)槟撤N原因集中退押金的時(shí)候，挪用押金造成的資金窟窿，就會(huì)讓單車(chē)企業(yè)立即休克、死亡——小鳴、小藍(lán)、酷騎都是這樣倒下的。

 

此前國(guó)家雖然出臺(tái)共享單車(chē)管理辦法，列出了共享單車(chē)押金需納入監(jiān)管，但是無(wú)奈它只是一個(gè)指導(dǎo)意見(jiàn)，各地具有法律約束力的法規(guī)尚未出臺(tái)。在監(jiān)管真空下，是否挪用用戶(hù)的押金，全憑共享單車(chē)企業(yè)的“膽識(shí)”與自覺(jué)。

 

在這一輪的退押金考驗(yàn)中，摩拜與ofo成功過(guò)關(guān)。然而，這并不意味著摩拜與ofo手中的余糧還很寬裕。與上半年瘋狂的融資節(jié)奏相比，進(jìn)入下半年以來(lái)，ofo與摩拜均有超過(guò)4個(gè)月再無(wú)外部資金入賬。并且比以往更大的體量，讓雙方的資金都以更快的速度有出無(wú)進(jìn)。

 

而來(lái)自供應(yīng)鏈的消息顯示，摩拜與ofo都捂緊了荷包，甚至可能是囊中羞澀。

 

資金之危——去產(chǎn)能后，仍欠貨款

 

近日，富士康內(nèi)部共享單車(chē)產(chǎn)品線(xiàn)的負(fù)責(zé)人發(fā)出一條朋友圈,稱(chēng)”ofo上周開(kāi)始暫停對(duì)供應(yīng)商付款，摩拜則派了搞游戲的人在另建常州廠，用三個(gè)皮包公司在買(mǎi)料。搞不懂接下來(lái)的發(fā)展了。”

 

 

顯然，此前ofo拖欠供應(yīng)商貨款的傳言，并非空穴來(lái)風(fēng)。值得警惕的是，當(dāng)初樂(lè)視的崩潰，也是從傳出拖欠供應(yīng)商貨款開(kāi)始的。

 

而另一位接近供應(yīng)鏈的人士告訴車(chē)東西，在共享單車(chē)行業(yè)，普遍存在著“客大欺店”的現(xiàn)象——給出的訂單足夠大，共享單車(chē)企業(yè)便能夠與供應(yīng)鏈廠商議定一個(gè)延遲付款的賬期，體量越大，可議定的賬期就能被拉得越長(zhǎng)。這給了共享單車(chē)企業(yè)更大的資金周轉(zhuǎn)余地，但對(duì)供應(yīng)鏈來(lái)說(shuō)，這便是與共享單車(chē)企業(yè)高度綁定了，一榮俱榮一損俱損。

 

這種情況下再拖欠供應(yīng)商貨款，顯然是個(gè)危險(xiǎn)的信號(hào)——小藍(lán)單車(chē)倒閉前，據(jù)稱(chēng)還欠著供應(yīng)商2億貨款。

 

而在欠款傳聞爆發(fā)前，摩拜與ofo都開(kāi)始了“去產(chǎn)能”。早前隨便一個(gè)自行車(chē)廠都能接到訂單的盛況不復(fù)，體量不足的供應(yīng)商已經(jīng)出局，目前還在為雙寡頭供貨的自行車(chē)生產(chǎn)廠商，只剩飛鴿、永久、富士康等有名有姓的大廠。該人士稱(chēng)，在3、4月共享單車(chē)戰(zhàn)事正酣時(shí)，摩拜與ofo雙方每月產(chǎn)能是百萬(wàn)輛，但到了目前，雙方加起來(lái)，每個(gè)月的產(chǎn)能需求”不過(guò)20萬(wàn)輛”。

 

除了砍掉車(chē)輛生產(chǎn)這個(gè)燒錢(qián)的大頭，雙方也紛紛提出精細(xì)化運(yùn)營(yíng)，線(xiàn)下運(yùn)維團(tuán)隊(duì)進(jìn)行精簡(jiǎn)，也不再招募兼職人員。

 

合并之爭(zhēng)——你情我不愿

 

面對(duì)遙遙無(wú)期的燒錢(qián)戰(zhàn)爭(zhēng)，置身摩拜與ofo對(duì)決的局內(nèi)人態(tài)度開(kāi)始發(fā)生變化，尤其是那些處在兩方利益之爭(zhēng)中的投資人們，尤其是投了ofo的朱嘯虎。在今年9月的時(shí)候，朱嘯虎就公開(kāi)表示，摩拜與ofo“合并才能盈利”。11月底，朱嘯虎在接受《第一財(cái)經(jīng)》采訪(fǎng)時(shí)再度重申了雙方應(yīng)該合并的立場(chǎng)。

 

這與朱嘯虎的職業(yè)相關(guān)——作為一個(gè)VC，當(dāng)融資進(jìn)展到E輪后，已經(jīng)到了他該退出的時(shí)候。在用戶(hù)增長(zhǎng)空間所剩無(wú)幾、觸及了行業(yè)發(fā)展的天花板之后，摩拜與ofo的競(jìng)爭(zhēng)不再伴隨雙方體量的膨脹，取而代之的是相互的消耗。此時(shí)每拖一天，對(duì)朱嘯虎來(lái)說(shuō)，面臨的都可能是ofo估值的下降。

 

當(dāng)然希望推動(dòng)合并的并不只有朱嘯虎一個(gè)。作為摩拜第一大機(jī)構(gòu)股東的騰訊（占股超過(guò)10%），也希望促成雙方的合并——就如當(dāng)年促成滴滴與快滴的合并一樣。由于騰訊還是滴滴的股東，相當(dāng)于間接持股了ofo，所以對(duì)騰訊來(lái)說(shuō)，合并其實(shí)是一個(gè)最好的結(jié)果。再者，若由騰訊來(lái)主導(dǎo)摩拜與ofo的合并，那么滴滴與快的合并的歷史將再度上演，共享單車(chē)賽道將被納入騰訊的版圖中——這樣，同阿里在出行領(lǐng)域的對(duì)壘中，騰訊可以再下一城。

 

據(jù)《財(cái)經(jīng)》報(bào)道，ofo的其他股東也在推動(dòng)與摩拜的年內(nèi)合并，這樣可避開(kāi)反壟斷申報(bào)這一不必要的麻煩——在年內(nèi)合并，摩拜與ofo納入計(jì)算的經(jīng)營(yíng)額不會(huì)超過(guò)國(guó)家設(shè)定的4億元限額。

 

然而，擁有企業(yè)控制權(quán)的摩拜CEO王曉峰與ofo CEO戴威卻先后表示，不希望合并。

 

除了因各方利益不同產(chǎn)生的分歧，摩拜與ofo還一直受到貪腐的困擾。今年早些時(shí)候，ofo與摩拜相繼傳出貪腐的負(fù)面消息。頻頻有摩拜與ofo的員工在社交網(wǎng)絡(luò)上爆料，稱(chēng)內(nèi)部貪腐問(wèn)題嚴(yán)重。尤其是ofo，在這個(gè)問(wèn)題上更是處于風(fēng)口浪尖。一位曾被ofo挖角的共享單車(chē)企業(yè)供應(yīng)鏈負(fù)責(zé)人稱(chēng)，曾聽(tīng)說(shuō)ofo有一個(gè)倉(cāng)庫(kù)主管在一個(gè)月內(nèi)靠吃回扣等形式換了一輛凱迪拉克。考慮到貪腐問(wèn)題以及內(nèi)部的派系問(wèn)題，他沒(méi)有選擇ofo。

 

模式之困——盈利在何方？

 

從這名負(fù)責(zé)人的口中我們得知，這些問(wèn)題在3、4月份的時(shí)候就已經(jīng)存在，但當(dāng)共享單車(chē)的繁榮發(fā)展掩蓋了黑暗的一面。然而共享單車(chē)走到現(xiàn)在，停滯的增長(zhǎng)已經(jīng)不能作為各種問(wèn)題的遮羞布。

 

一名共享單車(chē)的從業(yè)者表示，單靠共享單車(chē)收取騎行租金的故事，在如今的背景下，早就不可能成立了。

 

一、二線(xiàn)城市限制投放后，正式宣告摩拜與ofo摸到了行業(yè)增長(zhǎng)的天花板，而雙方開(kāi)拓海外市場(chǎng)的動(dòng)作，都是雷聲大，雨點(diǎn)小，在每個(gè)城市投放量通常只在千輛級(jí)別。

 

為了探索新的增長(zhǎng)點(diǎn)，摩拜與ofo先后嘗試了共享電助力車(chē)+共享充電寶結(jié)合的新業(yè)務(wù)，希望開(kāi)拓出一片新的市場(chǎng)。但熟悉內(nèi)情的人士告訴車(chē)東西，雙方都只是投入了數(shù)千輛車(chē)進(jìn)行測(cè)試，并未大規(guī)模鋪開(kāi)。打造一輛看得過(guò)去的共享電助力車(chē)成本就需要2000，對(duì)于沒(méi)有新一輪融資加注的摩拜與ofo來(lái)說(shuō)，它的成本太高了。因此，在摸索一段時(shí)間后，雙方在這一賽道也偃旗息鼓。

 

 

 

 

新的對(duì)手——哈羅崛起？

 

就在摩拜與ofo在相互纏斗中消耗時(shí)，看似大局已定的共享單車(chē)賽道卻風(fēng)云突變。不久前與永安行合并的哈羅單車(chē)2天前宣布，獲得3.5億美元巨額融資，螞蟻金服領(lǐng)投。

 

 

 

值得注意的是，永安行與哈羅單車(chē)的合并，就是螞蟻金服促成的。此前，螞蟻金服雖然投資ofo，但是與滴滴一樣，未能獲得控制權(quán)。如今ofo與摩拜的爭(zhēng)斗已是一談渾水，阿里另尋角色，通過(guò)加注哈羅單車(chē)，培植起屬于自己的勢(shì)力。

 

有趣的一點(diǎn)是，很少對(duì)共享單車(chē)發(fā)聲的馬云，在接受新浪科技采訪(fǎng)時(shí)表示，“知道騰訊希望合并，但不能為壟斷而做”。言語(yǔ)中，與騰訊一爭(zhēng)高下的意味已很明顯。而馬化騰對(duì)阿里系扶起哈羅單車(chē)發(fā)表的評(píng)論，也直接懟向了阿里的螞蟻金服——“(共享單車(chē))被當(dāng)作支付的推廣工具了，可憐了其余中小股東被鎖死。”

 

 

 

雙方打口水仗是一方面；另一方面，供應(yīng)鏈人士向車(chē)東西透露的消息卻能反映阿里支持下哈羅單車(chē)的決心——從7月開(kāi)始，哈羅單車(chē)在以60萬(wàn)/月的速度快速上產(chǎn)能。到如今哈羅單車(chē)的投放量已經(jīng)到了400萬(wàn)輛左右，與摩拜宣稱(chēng)的700萬(wàn)輛投放量，體量差距不再如此前那么驚人。面對(duì)新近拿到大額融資的對(duì)手，摩拜與ofo的雙雄局面，也有被翻覆的危險(xiǎn)。

 

 

值得注意的是，在哈羅單車(chē)和ofo的融資表中，分別出現(xiàn)了威馬汽車(chē)和滴滴的身影，一個(gè)以網(wǎng)約車(chē)、共享汽車(chē)、共享單車(chē)、電動(dòng)汽車(chē)為中心的立體交通出行故事似乎呼之欲出。

 

品途商業(yè)評(píng)論發(fā)現(xiàn)，ofo早已與滴滴抱團(tuán)取暖，今年4月，ofo宣布正式接入滴滴。摩拜自然也不甘示弱，繼與首汽約車(chē)互通App之后，又與嘀嗒拼車(chē)達(dá)成戰(zhàn)略合作，聯(lián)袂打造“城市輕享出行”計(jì)劃。且有消息稱(chēng)，摩拜成立了專(zhuān)門(mén)的出行服務(wù)部門(mén)，該部門(mén)為“獨(dú)立主體、獨(dú)立業(yè)務(wù)、并獨(dú)立融資”。

 

可以預(yù)見(jiàn)，為了爭(zhēng)奪大出行的空間，或許在不久的未來(lái)，會(huì)出現(xiàn)摩拜、ofo、滴滴、首汽約車(chē)等混戰(zhàn)的局面。

 

 

是合并保命還是各自?huà)暝��?/span>

 

冬天已經(jīng)到了，北京的氣溫早已跌下零度。曾經(jīng)總是難得一騎的摩拜與ofo，如今總能看到閑置在路旁。愿意騎共享單車(chē)的人，在這個(gè)季節(jié)大幅度減少。

 

是合并保命還是各自?huà)暝��?span style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; text-align: justify; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">共享單車(chē)賽道上，最強(qiáng)大的雙寡頭，在忽變的形勢(shì)下，似乎也在走入寒冬。 發(fā)展模式不明、資金短缺、貪腐問(wèn)題、權(quán)力斗爭(zhēng)、新對(duì)手的崛起，讓集萬(wàn)千寵愛(ài)于一身的兩只獨(dú)角獸陡然陷入了關(guān)乎生死的困局中。共享單車(chē)的格局尚未定，新的風(fēng)暴又將來(lái)臨。

 

品途商業(yè)評(píng)論提到，近日有爆料稱(chēng)相關(guān)部門(mén)正在醞釀共享單車(chē)行業(yè)的管理辦法，或于春節(jié)后正式出臺(tái)。這一管理規(guī)定一旦出來(lái)，目前單車(chē)企業(yè)跑馬圈地的瘋狂舉動(dòng)將受到重?fù)簟Ｍ瑫r(shí)，這一年以來(lái)資本對(duì)于單車(chē)的狂熱，或許也將告一段落。據(jù)悉，共享單車(chē)管理辦法不同于網(wǎng)約車(chē)，或?qū)⒊雠_(tái)一個(gè)全國(guó)性的管理辦法，再由地方具體制定細(xì)則執(zhí)行。

 

清科集團(tuán)創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)倪正東也表示：“我估計(jì)今年是共享經(jīng)濟(jì)的倒數(shù)第二年，明年是最后一年，預(yù)計(jì)到2020年，大家也不會(huì)有太多的資金投到共享經(jīng)濟(jì)里面去了。最后成功的可能就那么幾個(gè)，死掉的會(huì)特別特別多，都是陪練者。”

 

 

顯然共享單車(chē)這場(chǎng)大劇不會(huì)那么平靜收?qǐng)觥?/span>

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